മിക്ക റിട്ടയർ ചെയ്ത വ്യക്തികളും അവരുടെ പ്രവർത്തന വർഷങ്ങൾ അവസാനിച്ചതിന് ശേഷം സാമ്പത്തിക സ്ഥിരതയെക്കുറിച്ച് പലപ്പോഴും ആശങ്കപ്പെടുന്നു. സ്ഥിരമായ വരുമാനത്തിന്റെ അഭാവം ഹെൽത്ത്കെയർ ചെലവുകൾ, ദൈനംദിന ആവശ്യങ്ങൾ, അടിസ്ഥാന ജീവിത ചെലവുകൾ എന്നിവ പരിരക്ഷിക്കുന്നത് ബുദ്ധിമുട്ടാക്കുന്നു. പല മുതിർന്ന പൗരന്മാർക്കും സ്വന്തം പ്രോപ്പർട്ടി ഉണ്ട്, എന്നാൽ അതിന്റെ നിശ്ചിത സ്വഭാവം കാരണം അത് പണമായി മാറ്റാൻ കഴിയില്ല. ഈ പ്രശ്നം പരിഹരിക്കുന്നതിന്, കേന്ദ്ര സർക്കാർ 2007-08 ൽ റിവേഴ്സ് മോർഗേജ് എന്ന ആശയം അവതരിപ്പിച്ചു, ഈ സാധാരണ പ്രശ്നത്തിന് പ്രായോഗിക പരിഹാരം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
റിവേഴ്സ് മോർട്ട്ഗേജ് ഒരു Regular ഹോം ലോണിന് വിരുദ്ധമാണ്. ഒരു സ്റ്റാൻഡേർഡ് മോർഗേജിൽ, ഒരു വ്യക്തി ഒരു പ്രോപ്പർട്ടി സ്വന്തമാക്കാൻ പതിവ് ഇൻസ്റ്റാൾമെന്റുകളിൽ ഒരു ബാങ്ക് നൽകുന്നു. റിവേഴ്സ് മോർട്ട്ഗേജിൽ, ഒരു വീട് സ്വന്തമാക്കുന്ന ഒരു മുതിർന്ന പൗരൻ, എന്നാൽ സ്ഥിരമായ വരുമാനം ഇല്ലാത്ത ഒരു മുതിർന്ന പൗരന് പതിവ് പേമെന്റുകൾക്ക് പകരമായി ഒരു ഫൈനാൻഷ്യൽ സ്ഥാപനത്തിന് പ്രോപ്പർട്ടി നൽകാം. ഈ പേമെന്റുകൾ ദിവസേനയുള്ള ചെലവുകളും മെഡിക്കൽ ആവശ്യങ്ങളും നിറവേറ്റാൻ സഹായിക്കുന്നു.
വായ്പക്കാരൻ വീടിന്റെ ഉടമയാണ്, അവരുടെ ജീവിതകാലത്ത് പുറത്തേക്ക് പോകേണ്ടതില്ല. വായ്പക്കാരൻ ജീവിച്ചിരിക്കുന്നിടത്തോളം കാലം ലോൺ തിരിച്ചടയ്ക്കേണ്ടതില്ല. മരണത്തിന് ശേഷം, ബാങ്ക് അല്ലെങ്കിൽ ഫൈനാൻഷ്യൽ സ്ഥാപനം പ്രോപ്പർട്ടി വിൽക്കുന്നു. ലോൺ തിരിച്ചടച്ചതിന് ശേഷം ശേഷിക്കുന്ന അധിക തുക നിയമപരമായ അവകാശികൾക്ക് പോകുന്നു.
റിവേഴ്സ് മോർട്ട്ഗേജുകൾ മുതിർന്ന പൗരന്മാർക്ക് അവരുടെ കുട്ടികളെ സാമ്പത്തികമായി ആശ്രയിക്കാതെ സ്വതന്ത്രമായി ജീവിക്കാൻ ഒരു മാർഗ്ഗം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ വരുത്തുന്ന വാടക അല്ലെങ്കിൽ പ്രോപ്പർട്ടി മൂല്യങ്ങളുടെ റിസ്കിൽ നിന്നും അവ അവരെ സംരക്ഷിക്കുന്നു.
റിവേഴ്സ് മോർട്ട്ഗേജിന് പ്രായോഗിക ആനുകൂല്യങ്ങൾ ഉണ്ടെങ്കിലും, ഇത് ഇന്ത്യയിൽ വെല്ലുവിളികൾ നേരിടുന്നു. പല പ്രായമായ മാതാപിതാക്കളും അവരുടെ കുട്ടികൾക്ക് പ്രോപ്പർട്ടി ട്രാൻസ്ഫർ ചെയ്യാൻ താൽപ്പര്യപ്പെടുന്നു, അത് ഈ ഓപ്ഷൻ ഉപയോഗിക്കാൻ അവരെ വിമുഖത കാണിക്കുന്നു. റിവേഴ്സ് മോർട്ട്ഗേജ് സിസ്റ്റം എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു എന്നതിനെക്കുറിച്ചും അവബോധത്തിന്റെ അഭാവമുണ്ട്.
കൂടാതെ, റിവേഴ്സ് മോർട്ട്ഗേജിന് മറ്റ് തരത്തിലുള്ള ലോണുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന ആരംഭ ചെലവ് ഉണ്ട്. ഈ ചെലവുകൾ ലോൺ തുകയുടെ ഭാഗമാവുകയും കാലക്രമേണ വർദ്ധിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ലോണിന്റെ മൊത്തം മൂല്യത്തെ ബാധിക്കുന്ന പ്രോപ്പർട്ടി വിലകളുടെയും പലിശ നിരക്കുകളുടെയും മാറുന്ന സ്വഭാവത്തിൽ നിന്നാണ് മറ്റൊരു പ്രശ്നം വരുന്നത്.
പ്രോപ്പർട്ടിക്ക് പകരമായി ബാങ്ക് എത്ര പണം നൽകും എന്ന് ലോൺ-ടു-വാല്യൂ അനുപാതം തീരുമാനിക്കുന്നു. ഇന്ത്യയിൽ, ഇത് സാധാരണയായി പ്രോപ്പർട്ടിയുടെ വിപണി മൂല്യത്തിന്റെ 60% മുതൽ 75% വരെയാണ്. പഴയ വായ്പക്കാരൻ, ഉയർന്ന അനുപാതം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. റീപേമെന്റ് പരിരക്ഷിക്കുന്നതിനും നിയമപരമായ ആശയക്കുഴപ്പം ഒഴിവാക്കുന്നതിനും ലോൺ കാലയളവിന്റെ അവസാനത്തിൽ പ്രോപ്പർട്ടിയിൽ മതിയായ മൂല്യം അവശേഷിക്കുന്നുവെന്ന് ഈ അനുപാതം ഉറപ്പുവരുത്തുന്നു.
ഇന്ത്യയിലെ റിവേഴ്സ് മോർഗേജ് സ്കീമുകൾ ഫിക്സഡ്-ടേം ലോണുകൾ അല്ലെങ്കിൽ ആജീവനാന്ത പേഔട്ടുകൾ ഉൾപ്പെടെ വ്യത്യസ്ത കാലയളവ് ചോയിസുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിൽ, പ്രതിമാസ പേമെന്റുകൾ ഒരു നിശ്ചിത വർഷത്തേക്ക് തുടരും. ആജീവനാന്ത പേഔട്ട് ഓപ്ഷനിൽ, വായ്പക്കാരൻ ജീവിക്കുന്നതുവരെ പണം സ്വീകരിക്കുന്നു. വായ്പക്കാരന്റെ പ്രായം, ആരോഗ്യം, പ്രോപ്പർട്ടി മൂല്യം എന്നിവ അടിസ്ഥാനമാക്കി ഫൈനാൻഷ്യൽ സ്ഥാപനങ്ങൾ ഓപ്ഷൻ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നു.
റിവേഴ്സ് മോർട്ട്ഗേജുകളിൽ പ്രോപ്പർട്ടി മൂല്യനിർണ്ണയം പ്രധാന പങ്ക് വഹിക്കുന്നു. ലോൺ അപ്രൂവ് ചെയ്യുന്നതിന് മുമ്പ് ഒരു സർട്ടിഫൈഡ് വാല്യുവർ വീടിന്റെ വിപണി മൂല്യം വിലയിരുത്തുന്നു. ഈ മൂല്യനിർണ്ണയം പ്രോപ്പർട്ടിയുടെ ലൊക്കേഷൻ, പ്രായം, നിർമ്മാണ നിലവാരം, നിലവിലെ മാർക്കറ്റ് ട്രെൻഡുകൾ എന്നിവ കണക്കിലെടുക്കുന്നു. ഈ റിപ്പോർട്ടിന്റെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ, ഫൈനാൻഷ്യൽ സ്ഥാപനം ലോൺ തുകയും വിതരണ നിബന്ധനകളും സജ്ജമാക്കുന്നു.
റിവേഴ്സ് മോർട്ട്ഗേജിന് കീഴിൽ ലഭിക്കുന്ന പതിവ് പ്രതിമാസ പേമെന്റുകൾ വരുമാനമായി കണക്കാക്കില്ല, അതിനാൽ അവ ഇന്ത്യൻ നിയമത്തിന് കീഴിൽ നികുതി ബാധകമല്ല. ഇത് മുതിർന്ന പൗരന്മാർക്ക് നികുതി രഹിത ക്യാഷ് ഫ്ലോ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ലോൺ തിരിച്ചടയ്ക്കാൻ പ്രോപ്പർട്ടി വിൽക്കുമ്പോൾ, പ്രോപ്പർട്ടി വാങ്ങുമ്പോൾ മൂല്യ മാറ്റത്തെ ആശ്രയിച്ച് മൂലധന നേട്ട നികുതി ബാധകമായേക്കാം.
വായ്പക്കാരൻ മരണപ്പെടുകയോ സ്ഥിരമായി വീട്ടിൽ നിന്ന് പുറത്താകുകയോ ചെയ്തതിന് ശേഷം റിവേഴ്സ് മോർട്ട്ഗേജിന്റെ റീപേമെന്റ് സാധാരണയായി ആരംഭിക്കുന്നു. ലോൺ വീണ്ടെടുക്കാൻ ഫൈനാൻഷ്യൽ സ്ഥാപനം പ്രോപ്പർട്ടി വിൽക്കുന്നു. വിൽപ്പന മൂല്യം ലോൺ തുകയേക്കാൾ കൂടുതലാണെങ്കിൽ, ശേഷിക്കുന്ന തുക നിയമപരമായ അവകാശികൾക്ക് നൽകും. പ്രോപ്പർട്ടി ലോൺ മൂല്യം പരിരക്ഷിക്കുന്നില്ലെങ്കിൽ, ബാങ്ക് നഷ്ടം വഹിക്കുകയും അവകാശികളിൽ നിന്ന് അധിക പേമെന്റ് ആവശ്യപ്പെടുകയും ചെയ്യുന്നില്ല.
റിവേഴ്സ് മോർട്ട്ഗേജുകൾ മുതിർന്ന പൗരന്മാർക്ക് അത് വിൽക്കാതെ അല്ലെങ്കിൽ പുറത്ത് പോകാതെ അവരുടെ പ്രോപ്പർട്ടിയുടെ മൂല്യം ആക്സസ് ചെയ്യാൻ അനുവദിക്കുന്നു. സ്ഥിര വരുമാനം നൽകി മറ്റുള്ളവരെ ആശ്രയിക്കുന്നത് കുറച്ച് അവ മനസമാധാനം നൽകുന്നു. അവർക്ക് ചില പോരായ്മകൾ ഉണ്ടെങ്കിലും ഇന്ത്യയിൽ ഇപ്പോഴും വിപുലമായി സ്വീകരിച്ചിട്ടില്ലെങ്കിലും, കൂടുതൽ ബോധവൽക്കരണവും മികച്ച നിയന്ത്രണങ്ങളും വരും വർഷങ്ങളിൽ മുതിർന്നവർക്ക് വിശ്വസനീയമായ പിന്തുണ സംവിധാനമാക്കും.