ട്രഷറി ബില്ലുകൾ, കൊമേഴ്ഷ്യൽ പേപ്പറുകൾ, കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ, സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികൾ തുടങ്ങിയ ഫിക്സഡ്-ഇൻകം സെക്യൂരിറ്റികളിൽ ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകൾ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. ഈ ഇൻസ്ട്രുമെന്‍റുകൾക്ക് ഒരു നിശ്ചിത മെച്യൂരിറ്റി തീയതി ഉണ്ട്, മെച്യൂരിറ്റിയിൽ അടയ്‌ക്കേണ്ട ഒരു നിശ്ചിത പലിശ നിരക്ക് ഓഫർ ചെയ്യുന്നു. വിപണിയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളിൽ നിന്നുള്ള റിട്ടേൺസിനെ സ്വാധീനിക്കാത്തതിനാൽ, അവ കുറഞ്ഞ റിസ്ക് നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.
ഓരോ ഡെറ്റ് സെക്യൂരിറ്റിയും ഒരു ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗ് നൽകിയിരിക്കുന്നു, അത് മുതലും പലിശയും തിരിച്ചടയ്ക്കുന്നതിൽ വീഴ്ച വരുത്തുന്ന ഇഷ്യുവറിന്‍റെ റിസ്ക് വിലയിരുത്താൻ നിക്ഷേപകരെ സഹായിക്കുന്നു. ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്‍റുകളുടെ ഗുണനിലവാരം വിലയിരുത്താൻ ഡെറ്റ് ഫണ്ട് മാനേജർമാർ ഈ റേറ്റിംഗുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഉയർന്ന ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗ് ഇഷ്യുവർ അതിന്‍റെ സാമ്പത്തിക ബാധ്യതകളിൽ വീഴ്ച വരുത്തുന്നതിന്‍റെ കുറഞ്ഞ സാധ്യതയെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.
അതെ, കടം വാങ്ങാൻ സാധ്യതയുണ്ട് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് കുറഞ്ഞ നിലവാരമുള്ള ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്‍റുകളിൽ നിക്ഷേപിച്ചിരിക്കാം. കുറഞ്ഞ നിലവാരമുള്ള ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്‍റ് ഉയർന്ന റിട്ടേൺസ് നേടാനുള്ള അവസരം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, ഫണ്ട് മാനേജർ ഒരു അവസരം എടുക്കാൻ തീരുമാനിക്കാം. എന്നിരുന്നാലും, പോർട്ട്ഫോളിയോയിലെ ഉയർന്ന നിലവാരമുള്ള ഇൻസ്ട്രുമെന്‍റുകൾ ഉള്ള ഒരു ഡെറ്റ് ഫണ്ടിന് കൂടുതൽ സ്ഥിരത ഉണ്ടായിരിക്കും. പലിശ നിരക്കുകൾ ഉയരുമോ കുറയുമോ എന്നതിനെ ആശ്രയിച്ച് ഒരു ഫണ്ട് മാനേജർ ദീർഘകാല അല്ലെങ്കിൽ ഹ്രസ്വകാല ഡെറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നു.
വൈവിധ്യമാർന്ന സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിച്ച് സ്ഥിരമായ റിട്ടേൺസ് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന റിസ്ക് എടുക്കാൻ വിമുഖതയുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകൾ അനുയോജ്യമാണ്. റിട്ടേൺസ് ഉറപ്പ് നൽകുന്നില്ലെങ്കിലും, അവ സാധാരണയായി പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന പരിധിക്കുള്ളിൽ വരുന്നു, ഇത് ജാഗ്രതയുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് അനുയോജ്യമാക്കുന്നു.
മെച്യൂരിറ്റി കാലയളവിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കി ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളുടെ വർഗ്ഗീകരണം താഴെ നൽകിയിരിക്കുന്നു:
ഇവ 91 ദിവസം വരെ മെച്യൂരിറ്റി ഉള്ള മണി മാർക്കറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്‍റുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു, സേവിംഗ്സ് അക്കൗണ്ടുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന റിട്ടേൺസ് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, ഇത് ഹ്രസ്വകാല നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് അനുയോജ്യമാക്കുന്നു.
മണി മാർക്കറ്റ് ഫണ്ടുകൾ 1 വർഷം വരെയുള്ള മെച്യൂരിറ്റി ഉള്ള ഇൻസ്ട്രുമെന്‍റുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. കുറഞ്ഞ റിസ്ക്, ഹ്രസ്വകാല സെക്യൂരിറ്റികൾ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് അവ അനുയോജ്യമാണ്.
ഡൈനാമിക് ബോണ്ട് ഫണ്ടുകൾ പലിശ നിരക്കിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി വ്യത്യസ്ത മെച്യൂരിറ്റികളുടെ ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്‍റുകളിൽ അവരുടെ നിക്ഷേപം ക്രമീകരിക്കുന്നു. മിതമായ റിസ്ക് സഹിഷ്ണുതയും 3-5 വർഷത്തെ കാലയളവും ഉള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് അനുയോജ്യമാണ്.
ഈ ഫണ്ടുകളിൽ കുറഞ്ഞത് 80% ഉയർന്ന റേറ്റുള്ള കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു, ഇത് സ്ഥിരവും ഉയർന്ന നിലവാരമുള്ളതുമായ കോർപ്പറേറ്റ് നിക്ഷേപങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നവർക്ക് കുറഞ്ഞ റിസ്ക് ഓപ്ഷനാക്കുന്നു.
ഈ ഫണ്ടുകൾ ബാങ്കുകൾ, പൊതുമേഖലാ സ്ഥാപനങ്ങൾ (പിഎസ്യുകൾ) നൽകുന്ന ഡെറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾക്ക് കുറഞ്ഞത് 80% ആസ്തികൾ അനുവദിക്കുന്നു, സ്ഥിരതയും സുരക്ഷയും ഉറപ്പുവരുത്തുന്നു.
ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകൾ അവരുടെ കോർപ്പസിന്‍റെ കുറഞ്ഞത് 80% വ്യത്യസ്ത മെച്യൂരിറ്റികളിൽ സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു. അവർക്ക് ക്രെഡിറ്റ് റിസ്ക് ഇല്ലെങ്കിലും, പലിശ നിരക്ക് റിസ്ക് ഉയർന്നതാകാം.
അൽപ്പം കുറഞ്ഞ ക്രെഡിറ്റ് റേറ്റിംഗുകൾ ഉള്ള കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകളിൽ ഈ കോർപ്പസിന്‍റെ കുറഞ്ഞത് 65% നിക്ഷേപിക്കുന്നു. അവ ഉയർന്ന റിട്ടേൺസ് ഓഫർ ചെയ്യുന്നു, എന്നാൽ വർദ്ധിച്ച റിസ്ക് ഉണ്ട്.
ഫ്ലോട്ടർ ഫണ്ടുകൾ ഫ്ലോട്ടിംഗ് പലിശ നിരക്കുകൾ ഉള്ള ഡെറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്‍റുകളിൽ അവരുടെ ആസ്തികളുടെ കുറഞ്ഞത് 65% നിക്ഷേപിക്കുന്നു, പലിശ നിരക്ക് റിസ്ക് കുറയ്ക്കുന്നു.
കുറഞ്ഞ ക്രെഡിറ്റ്, പലിശ നിരക്ക് റിസ്കുകൾ എന്നിവയോടൊപ്പം അൾട്രാ-സേഫ് ഓപ്ഷനുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന ഒരു ദിവസത്തിനുള്ളിൽ മെച്യൂർ ആകുന്ന സെക്യൂരിറ്റികളിൽ ഈ നിക്ഷേപിക്കുന്നു.
മണി മാർക്കറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്‍റുകളിലും ഡെറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളിലും നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഈ ഫണ്ടുകൾക്ക് 3-6 മാസത്തെ മാക്കോളെ കാലയളവ് ഉണ്ട്, ഹ്രസ്വകാല സുരക്ഷയും റിട്ടേൺസും തമ്മിലുള്ള ബാലൻസ് നൽകുന്നു.
വ്യത്യസ്ത നിക്ഷേപ പരിധികൾ നിറവേറ്റുന്ന ഇടത്തരം കാലയളവ് ഫണ്ടുകൾ (മക്കോളേ കാലയളവ് 3-4 വർഷം), ഇടത്തരം മുതൽ ദീർഘകാല ഫണ്ടുകൾ (4-7 വർഷം), ദീർഘകാല ഫണ്ടുകൾ (7 വർഷത്തിൽ കൂടുതൽ) എന്നിവയും ഉണ്ട്.
ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകൾ മൂന്ന് പ്രധാന തരത്തിലുള്ള റിസ്കുകൾ സഹിതമാണ് വരുന്നത്:
ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളുടെ റിട്ടേൺസ്
ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളേക്കാൾ കുറഞ്ഞ റിട്ടേൺസ് ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകൾ ഓഫർ ചെയ്യുന്നു. റിട്ടേൺസ് പോലും ഉറപ്പ് നൽകുന്നില്ല. ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളുടെ എൻഎവി പലിശ നിരക്കുകൾ അനുസരിച്ച് വ്യത്യാസപ്പെടും. ഡെറ്റ് ഫണ്ടിന്‍റെ എൻഎവി പലിശ നിരക്കുകൾക്ക് വിലോമ ആനുപാതികമാണ്. പലിശ നിരക്കുകൾ ഉയരുമ്പോൾ ഇത് കുറയുന്നു, തിരിച്ചും.
ചെലവ് അനുപാതം
ഫണ്ട് മാനേജ് ചെയ്യാൻ ഡെറ്റ് ഫണ്ടിന്‍റെ മൊത്തം ആസ്തികളുടെ ശതമാനം ഫീസിലേക്ക് തിരിച്ചടയ്ക്കുന്നതാണ് ചെലവ് അനുപാതം. ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകൾ ഉയർന്ന റിട്ടേൺസ് ഓഫർ ചെയ്യുന്നില്ല; അതിനാൽ, ഉയർന്ന ചെലവ് അനുപാതം നിങ്ങളുടെ വരുമാനത്തെ പ്രതികൂലമായി ബാധിക്കും.
നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ പദ്ധതി എന്താണ്?
ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകൾ 1 ദിവസം മുതൽ (ഓവർനൈറ്റ് ഫണ്ടുകൾ) 7 വർഷത്തിൽ കൂടുതൽ (ദീർഘകാല ഫണ്ടുകൾ) വരെയുള്ള വ്യത്യസ്ത കാലയളവുകളുമായി വരുന്നു. ശരിയായ ഫണ്ട് തിരഞ്ഞെടുക്കുന്നത് നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങളെയും നിക്ഷേപ സമയപരിധിയെയും ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. പല നിക്ഷേപകരും സ്ഥിര വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനുള്ള മാർഗമായി ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകൾക്ക് അനുകൂലമാണ്.
ചില നിക്ഷേപകർ സ്ഥിരതയുടെ കാരണങ്ങളാൽ അവരുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയുടെ ഒരു ഭാഗം ഡെറ്റ് ഫണ്ടിലേക്ക് മാറ്റുന്നു.
നിങ്ങളുടെ ലക്ഷ്യം എന്താണെന്ന് പരിഗണിക്കാതെ തന്നെ, ഒരു നിക്ഷേപ പ്ലാൻ അനുസരിച്ച് നിക്ഷേപിക്കുക.
നിക്ഷേപിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നു ഡെറ്റ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട്? ആരംഭിക്കാൻ ഇവിടെ ക്ലിക്ക് ചെയ്യുക.
*നിബന്ധനകളും വ്യവസ്ഥകളും ബാധകം. ഈ ലേഖനത്തിൽ നൽകിയിരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ പൊതുവാണ്, വിവര ആവശ്യങ്ങൾക്ക് മാത്രം. നിങ്ങളുടെ സ്വന്തം സാഹചര്യങ്ങളിൽ നിർദ്ദിഷ്ട ഉപദേശത്തിന് പകരം ഇത് അല്ല.