डेट फंड ट्रेजरी बिल, कमर्शियल पेपर, कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी सिक्योरिटीज़ जैसी फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं. इन इंस्ट्रूमेंट की मेच्योरिटी तिथि निर्धारित होती है और मेच्योरिटी पर देय फिक्स्ड ब्याज दर प्रदान करती है. क्योंकि मार्केट के उतार-चढ़ाव डेट फंड के रिटर्न को प्रभावित नहीं करते हैं, इसलिए उन्हें कम जोखिम वाले इन्वेस्टमेंट विकल्प माना जाता है.
प्रत्येक डेट सिक्योरिटी को एक क्रेडिट रेटिंग दी जाती है, जो निवेशकों को मूलधन और ब्याज के पुनर्भुगतान पर डिफॉल्ट करने वाले जारीकर्ता के जोखिम का आकलन करने में मदद करती है. डेट फंड मैनेजर डेट इंस्ट्रूमेंट की क्वालिटी का मूल्यांकन करने के लिए इन रेटिंग का उपयोग करते हैं. उच्च क्रेडिट रेटिंग जारीकर्ता द्वारा अपने फाइनेंशियल दायित्वों पर डिफॉल्ट करने की कम संभावना को दर्शाता है.
हां, यह संभावना है कि क़र्ज़ म्यूचुअल फंड हो सकता है कि कम क्वालिटी वाले डेट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट किया हो. कम क्वालिटी वाला डेट इंस्ट्रूमेंट उच्च रिटर्न अर्जित करने का अवसर प्रदान करता है और फंड मैनेजर मौका लेने का निर्णय ले सकता है. हालांकि, पोर्टफोलियो में उच्च गुणवत्ता वाले इंस्ट्रूमेंट वाले डेट फंड में अधिक स्थिरता होगी. फंड मैनेजर लॉन्ग-टर्म या शॉर्ट-टर्म डेट सिक्योरिटीज़ का विकल्प चुनता है, इस बात पर निर्भर करता है कि ब्याज दरें बढ़ सकती हैं या कम हो सकती हैं.
डेट फंड जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए आदर्श हैं, जो विभिन्न सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करके स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं. हालांकि रिटर्न की गारंटी नहीं होती है, लेकिन वे आमतौर पर अपेक्षित रेंज के भीतर आते हैं, जिससे वे सावधान निवेशकों के लिए उपयुक्त होते हैं.
मेच्योरिटी अवधि के आधार पर डेट फंड का वर्गीकरण नीचे दिया गया है:
ये 91 दिनों तक की मेच्योरिटी वाले मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं, जो सेविंग अकाउंट की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं, जिससे उन्हें शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए आदर्श बनाता है.
मनी मार्केट फंड 1 वर्ष तक की मेच्योरिटी वाले इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं. वे कम जोखिम, शॉर्ट-टर्म सिक्योरिटीज़ चाहने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं.
डायनामिक बॉन्ड फंड ब्याज दर के उतार-चढ़ाव के आधार पर विभिन्न मेच्योरिटी के डेट इंस्ट्रूमेंट में अपने इन्वेस्टमेंट को एडजस्ट करते हैं. मध्यम जोखिम सहनशीलता और 3-5 वर्ष की अवधि वाले निवेशकों के लिए आदर्श.
इन फंड में से कम से कम 80% को हाई-रेटिंग वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड में इन्वेस्ट किया जाता है, जिससे उन्हें स्थिर, उच्च-गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट इन्वेस्टमेंट चाहने वालों के लिए कम जोखिम वाला विकल्प बन जाता है.
ये फंड बैंकों और सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों (पीएसयू) द्वारा जारी डेट सिक्योरिटीज़ को कम से कम 80% एसेट आवंटित करते हैं, जो स्थिरता और सुरक्षा सुनिश्चित करते हैं.
गिल्ट फंड अलग-अलग मेच्योरिटी के साथ सरकारी सिक्योरिटीज़ में अपने कॉर्पस का कम से कम 80% इन्वेस्ट करते हैं. हालांकि वे कोई क्रेडिट जोखिम नहीं लेते हैं, लेकिन ब्याज दर का जोखिम अधिक हो सकता है.
ये कम से कम क्रेडिट रेटिंग वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड में अपने कॉर्पस का कम 65% इन्वेस्ट करते हैं. वे अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं, लेकिन जोखिम बढ़ जाता है.
फ्लोटर फंड फ्लोटिंग ब्याज दरों के साथ डेट इंस्ट्रूमेंट में अपने एसेट का कम से कम 65% इन्वेस्ट करते हैं, जो ब्याज दर के जोखिम को कम करते हैं.
ये एक दिन के भीतर मेच्योर होने वाली सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं, जो न्यूनतम क्रेडिट और ब्याज दर के जोखिमों के साथ अल्ट्रा-सेफ विकल्प प्रदान करते हैं.
मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट और डेट सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करने पर, इन फंड में 3-6 महीनों की मैकॉले अवधि होती है, जो शॉर्ट-टर्म सुरक्षा और रिटर्न के बीच बैलेंस प्रदान करती है.
मध्यम अवधि के फंड (मैकॉले अवधि 3-4 वर्ष), मध्यम से लंबी अवधि के फंड (4-7 वर्ष), और लंबी अवधि के फंड (7 वर्ष से अधिक) भी हैं, जो विभिन्न इन्वेस्ट क्षितिजों को पूरा करते हैं.
डेट फंड तीन मुख्य प्रकार के जोखिमों के साथ आते हैं:
डेट फंड का रिटर्न
डेट फंड इक्विटी फंड की तुलना में कम रिटर्न प्रदान करते हैं. यहां तक कि रिटर्न की गारंटी नहीं है. डेट फंड का एनएवी ब्याज दरों के अनुसार अलग-अलग होता है. डेट फंड का एनएवी ब्याज दरों के विपरीत अनुपात में होता है. जब ब्याज दरें बढ़ती हैं और इसके विपरीत होती हैं.
व्यय अनुपात
एक्सपेंस रेशियो यह है कि फंड को मैनेज करने के लिए डेट फंड के कुल एसेट का कितना प्रतिशत फीस में डाइवर्ट किया जाता है. डेट फंड उच्च रिटर्न प्रदान नहीं करते हैं; इसलिए, उच्च एक्सपेंस रेशियो आपकी आय को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है.
आपकी इन्वेस्ट योजना क्या है?
डेट फंड 1 दिन (ओवरनाइट फंड) से लेकर 7 वर्षों से अधिक (लॉन्ग ड्यूरेशन फंड) तक की अलग-अलग अवधि के साथ आते हैं. सही फंड चुनना आपके फाइनेंशियल लक्ष्यों और इन्वेस्टमेंट की समय-सीमा पर निर्भर करता है. कई इन्वेस्टर नियमित आय जनरेट करने के साधन के रूप में डेट फंड का पसंद करते हैं.
कुछ इन्वेस्टर स्थिरता के कारणों से अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा डेट फंड में बदलते हैं.
आपका उद्देश्य चाहे क्या हो, इन्वेस्टमेंट प्लान के अनुसार इन्वेस्ट करें.
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*शर्तें लागू. इस आर्टिकल में प्रदान की गई जानकारी सामान्य है और केवल जानकारी के उद्देश्यों के लिए है. यह आपकी खुद की परिस्थितियों में विशिष्ट सलाह का विकल्प नहीं है.