ഇവിടെ, കറൻസി ഡെറിവേറ്റീവുകളെക്കുറിച്ച് കൂടുതൽ മനസ്സിലാക്കാം.
കറൻസി ഡെറിവേറ്റീവുകൾ എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ് കരാറുകളാണ്, അവയുടെ അടിസ്ഥാന ആസ്തിയിൽ നിന്ന് മൂല്യം ലഭിക്കുന്നു, അതായത്, കറൻസി. നിക്ഷേപകൻ മുൻകൂട്ടി നിർദ്ദിഷ്ട തീയതിയിലും നിരക്കിലും ഫിക്സഡ് കറൻസിയുടെ നിർദ്ദിഷ്ട യൂണിറ്റുകൾ വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നു. ഈ കരാറുകൾ സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ സജീവമായി ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നു, പ്രധാനമായും ഇറക്കുമതിക്കാർക്കും കയറ്റുമതിക്കാർക്കും ആഭ്യന്തര കറൻസി ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകളിൽ നിന്ന് സംരക്ഷണം നൽകാൻ ഉപയോഗിക്കുന്നു.
ഇന്‍റർമീഡിയറി ക്ലിയറിംഗ് ഹൗസിനൊപ്പം വിദേശ റെഗുലേറ്ററി എക്സ്ചേഞ്ച് വഴി കറൻസി ഡെറിവേറ്റീവ് കരാറുകൾ സ്റ്റാൻഡേർഡൈസ് ചെയ്യുന്നു. ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ഒരു നിയന്ത്രിത മാർക്കറ്റിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിനാൽ, ഒരു നിശ്ചിത തീയതിയിലും നിരക്കിലും നിലവിലെ ആസ്തികൾ വാങ്ങുന്നതിനോ വിൽക്കുന്നതിനോ കരാർ ഒരു വിൻഡോ നൽകുന്നില്ല, കൗണ്ടർപാർട്ടി റിസ്കിന്‍റെ സാധ്യത ഒഴിവാക്കുന്നു.
സജീവമായി ട്രേഡ് ചെയ്ത കറൻസി ഡെറിവേറ്റീവുകൾക്കുള്ള അടിസ്ഥാന ആസ്തികളായ നാല് ജനപ്രിയ കറൻസി ജോഡികൾ ഇതാ:
ഇന്ത്യയിലെ മൂന്ന് തരത്തിലുള്ള കറൻസി ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ഇവയാണ്:
ഒരു നിശ്ചിത തീയതിയിൽ മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച വിലയിൽ ഒരു കറൻസി വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ ഉള്ള കരാറുകളാണ് അവ. ആ സമയത്ത് മാർക്കറ്റ് നിരക്ക് പരിഗണിക്കാതെ, ഈ ഭാവി തീയതിയിൽ കറൻസികൾ കൈമാറാൻ നിങ്ങൾ സമ്മതിക്കുന്നു. ഇത് കറൻസി ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകളിൽ നിന്ന് സംരക്ഷണം നൽകാനോ കറൻസി ചലനങ്ങളിൽ ഊഹക്കച്ചവടങ്ങൾ നടത്താനോ നിങ്ങളെ സഹായിക്കുന്നു.
നിങ്ങൾ ഒരു കറൻസി ഫ്യൂച്ചേർസ് കരാർ എന്‍റർ ചെയ്യുമ്പോൾ, നിങ്ങൾ എക്സ്ചേഞ്ച് നിരക്ക് ലോക്ക് ഇൻ ചെയ്യുന്നു, ഭാവി ട്രാൻസാക്ഷനുകൾക്ക് ഉറപ്പ് നൽകുന്നു. കരാർ സ്റ്റാൻഡേർഡൈസ് ചെയ്യുകയും എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു, ഇത് കൌണ്ടർപാർട്ടി റിസ്ക് കുറയ്ക്കുകയും ലിക്വിഡിറ്റി നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു. കറൻസിയുടെ മൂല്യം പ്രതികൂലമായി നീങ്ങുകയാണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് നഷ്ടം സംഭവിക്കാം, അതേസമയം അനുകൂലമായ ചലനങ്ങൾ നേട്ടത്തിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം.
കറൻസി ഓപ്ഷനുകൾ കറൻസി ഫ്യൂച്ചറുകളുമായി സമാനതകൾ പങ്കിടുന്നു, അതിൽ അവയിൽ അടിസ്ഥാന കറൻസി ജോഡികൾ ട്രേഡിംഗ് ഉൾപ്പെടുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഫ്യൂച്ചേർസിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, കാലഹരണപ്പെടുമ്പോൾ കറൻസി ജോഡികൾ വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ നിങ്ങൾ ബാധ്യസ്ഥരല്ല. ഇത് കറൻസി ഓപ്ഷനുകൾ ഫ്യൂച്ചറുകളേക്കാൾ കൂടുതൽ ഫ്ലെക്സിബിൾ ആക്കുന്നു, കാലഹരണ തീയതിയിൽ ട്രേഡിംഗ് നിർബന്ധമാണ്. കറൻസി ഓപ്ഷനുകൾ രണ്ട് പ്രധാന തരങ്ങളിൽ വരുന്നു:
ഒരു കറൻസിയിൽ ഒരു ബാങ്കിന്‍റെയോ മറ്റ് ലെൻഡിംഗ് സ്ഥാപനത്തിന്‍റെയോ പലിശ നിരക്കുകൾ മറ്റൊരു കറൻസിയിൽ വിനിമയം ചെയ്യുന്ന ഒരു പ്രധാന ഡെറിവേറ്റീവ് ആണ് കറൻസി സ്വാപ്പ്. ഈ രീതിയിൽ, രണ്ട് കക്ഷികൾക്ക് അവരുടെ പലിശ നിരക്കുകൾ ഫിക്സഡിൽ നിന്ന് ഫ്ലോട്ടിംഗിലേക്ക് മാറ്റാൻ കഴിയും, തിരിച്ചും.
രണ്ട് കക്ഷികൾ തമ്മിലുള്ള വ്യത്യസ്ത കറൻസികളിൽ പലിശയും മുതൽ പേമെന്‍റുകളും കൈമാറുന്നതിനുള്ള കരാറാണ് ഇത്. തുടക്കത്തിൽ ഒരു നിശ്ചിത തുക മറ്റൊരു കറൻസിക്ക് കൈമാറാൻ നിങ്ങൾ സമ്മതിക്കുന്നു, പിന്നീട് ഒരു തീയതിയിൽ റിവേഴ്സ് എക്സ്ചേഞ്ചിൽ. ഭാവി ട്രാൻസാക്ഷനുകൾക്കുള്ള എക്സ്ചേഞ്ച് നിരക്കുകൾ ലോക്ക് ചെയ്ത് കറൻസി റിസ്ക് മാനേജ് ചെയ്യാൻ ഇത് സഹായിക്കുന്നു.
സ്വാപ്പ് കാലയളവിൽ അംഗീകരിച്ച നിരക്കുകളെ അടിസ്ഥാനമാക്കി നിങ്ങൾ രണ്ട് കറൻസികളിൽ പലിശ പേമെന്‍റുകൾ കൈമാറുന്നു. മെച്യൂരിറ്റിയിൽ, നിങ്ങൾ മുതൽ തുക തിരികെ നൽകുന്നു. നിശ്ചിത നിരക്കിൽ വിദേശ കറൻസികളിലേക്ക് ആക്സസ് നൽകിയും വിനിമയ നിരക്കിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾക്ക് എക്സ്പോഷർ മാനേജ് ചെയ്യുന്നതിലൂടെയും ഈ ക്രമീകരണം നിങ്ങൾക്ക് പ്രയോജനപ്പെടുത്താം.
ക്രോസ്-കറൻസി സ്വാപ്പ് ജോഡികളിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു:
കറൻസി സ്വാപ്പ് അർത്ഥം അറിയുന്നതിനാൽ, നമുക്ക് അത് ഒരു ഉദാഹരണത്തോടെ മനസ്സിലാക്കാം:
ഒരു യുഎസ് കമ്പനി X ₹ 7 കോടിക്ക് പകരമായി ഒരു ഇന്ത്യൻ കമ്പനി Y ക്ക് 1 മില്യൺ ഡോളർ വായ്പ നൽകുന്നു. USD INR വിനിമയ നിരക്ക് 70 ആയി സജ്ജമാക്കിയിട്ടുണ്ടെന്ന് ഇതിനർത്ഥം. രണ്ട് രാജ്യങ്ങൾ ഒരു കരാർ രൂപീകരിക്കും, അതിന്‍റെ അവസാനത്തിൽ രണ്ട് കമ്പനികൾ പരസ്പരം മുതൽ തുക തിരിച്ചടയ്ക്കും. അങ്ങനെ, രണ്ട് കമ്പനികൾ വിനിമയ നിരക്കിന്‍റെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിൽ നിന്ന് പ്രതിരോധിക്കുന്നു.
ക്രോസ്-കറൻസി പലിശ നിരക്ക് സ്വാപ്പിനായി രണ്ട് കമ്പനികൾക്ക് ഒരു കരാർ രൂപീകരിക്കാൻ കഴിയുമെന്നതാണ് മറ്റൊരു സാധ്യത. ഇവിടെ, മുതൽ തുകയുടെ എക്സ്ചേഞ്ച് ഇല്ല; എന്നിരുന്നാലും, പലിശ നിരക്ക് പേമെന്‍റുകൾ ഫിക്സഡ് അല്ലെങ്കിൽ വേരിയബിൾ ആയിരിക്കുന്ന ഒരു നിയമപരമായ കരാർ. കമ്പനികൾ പലിശ നിരക്ക് പേമെന്‍റുകൾ കൈമാറുന്നു, അതിനാൽ ലോൺ നേടുന്നതിനുള്ള ചെലവ് കുറവാണ്.
കറൻസി കൺവേർഷൻ നിരക്ക് ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾ നേരിടാൻ കറൻസി ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ഫലപ്രദമായ ടൂളുകളായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. കറൻസി ഫ്യൂച്ചറുകളും കറൻസി ഓപ്ഷനുകളും സംയോജിപ്പിച്ച് വ്യാപാരികൾക്ക് എക്സ്ചേഞ്ച് റേറ്റ് റിസ്കിൽ നിന്ന് രക്ഷപ്പെടുത്താം. ഒരു കറൻസിയുടെ വില ചലനം നിരീക്ഷിക്കുന്നതിലൂടെ, കുറഞ്ഞ മാർജിൻ ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് വലിയ മൂലധന മൂല്യം ആക്സസ് ചെയ്യാം.
ടിപ്പ്:എ ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ട് കറൻസി ഡെറിവേറ്റീവുകൾ ട്രേഡിംഗ് ചെയ്യുമ്പോൾ ഉപയോഗപ്രദമാകും.
എച്ച് ഡി എഫ് സി ബാങ്കിൽ ഒരു ഡിമാറ്റ് അക്കൗണ്ട് തുറക്കാൻ, ക്ലിക്ക് ചെയ്യുക ഇവിടെ!