अपने पोर्टफोलियो में स्थिरता चाहने वाले निवेशकों के लिए डिफेंसिव शेयर आवश्यक हैं. ये स्टॉक आर्थिक मंदी के दौरान कुशन प्रदान करते हैं, जो मार्केट अस्थिर होने पर भी स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं. डिफेंसिव शेयर को समझने और उन्हें कैसे पहचानने के लिए, अन्य प्रकार के स्टॉक से अलग प्रमुख कारकों के बारे में जानना महत्वपूर्ण है.
डिफेंसिव स्टॉक उन कंपनियों के शेयर हैं जो आर्थिक चक्रों से कम प्रभावित उद्योगों से संबंधित हैं. ये कंपनियां अर्थव्यवस्था के प्रदर्शन के बावजूद आवश्यक प्रोडक्ट या सेवाएं प्रदान करती हैं. इसके परिणामस्वरूप, डिफेंसिव स्टॉक में अन्य स्टॉक की तुलना में कम उतार-चढ़ाव होता है, जिससे वे जोखिम से बचने वाले इन्वेस्टर के लिए आदर्श बन जाते हैं.
डिफेंसिव शेयर की पहचान करने के लिए, इन्वेस्टर को विशिष्ट विशेषताओं पर विचार करना होगा जो इन स्टॉक को सुरक्षित इन्वेस्टमेंट बनाते हैं. डिफेंसिव शेयरों को अलग करने वाले प्रमुख कारक नीचे दिए गए हैं:
रक्षात्मक कंपनियां आमतौर पर उन उद्योगों में काम करती हैं, जहां मांग आवश्यकता के अनुसार होती है. ये कंपनियां स्थिर और अनुमानित राजस्व का लाभ उठाती हैं, क्योंकि उपभोक्ताओं को आर्थिक मंदी के दौरान भी अपने प्रोडक्ट्स या सेवाओं की आवश्यकता होती है. उदाहरण के लिए, हेल्थकेयर और यूटिलिटी जैसे सेक्टर ऐसी सेवाएं प्रदान करते हैं जो लोग आसानी से कम नहीं कर सकते हैं, जिससे कंपनियों के लिए निरंतर आय सुनिश्चित होती है.
बिज़नेस साइकिल से कम प्रभावित उद्योग अधिक रक्षात्मक होते हैं. उदाहरण के लिए, खाद्य और स्वास्थ्य सेवा जैसे क्षेत्र आवश्यक सेवाएं और सामान प्रदान करते हैं, जो अर्थव्यवस्था के प्रदर्शन के बावजूद मांग में रहते हैं. इसके विपरीत, निर्माण और लग्ज़री सामान जैसे उद्योग चक्रीय हैं, जो आर्थिक मंदी के दौरान गिरावट का अनुभव कर रहे हैं.
डिफेंसिव स्टॉक में आमतौर पर उनके स्थिर बिज़नेस मॉडल के कारण अधिक कैश फ्लो और बेहतर वैल्यूएशन मेट्रिक्स होते हैं. इक्विटी पर उच्च रिटर्न (आरओई) वाली कंपनियां रक्षात्मक इन्वेस्ट के लिए आदर्श उम्मीदवार हैं क्योंकि वे चुनौतीपूर्ण समय के दौरान व्यापक मार्केट से बेहतर प्रदर्शन करते हैं. मजबूत और निरंतर कैश फ्लो इन कंपनियों को अपने विकास में फिर से इन्वेस्ट करने, अपने भविष्य के परफॉर्मेंस को सुरक्षित करने की अनुमति देते हैं.
डिफेंसिव स्टॉक का एक महत्वपूर्ण पहलू नियमित डिविडेंड का भुगतान करने की उनकी क्षमता है. डिविडेंड निवेशकों को पूंजीगत लाभ के अलावा अतिरिक्त आय का प्रवाह प्रदान करते हैं. नियमित डिविडेंड भुगतान के ट्रैक रिकॉर्ड वाली कंपनियों को अक्सर रक्षात्मक माना जाता है क्योंकि वे फाइनेंशियल स्थिरता प्रदर्शित करते हैं. नियमित कैश फ्लो चाहने वाले इन्वेस्टर को निरंतर डिविडेंड भुगतान वाली कंपनियों को प्राथमिकता देनी चाहिए.
हालांकि पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता है, लेकिन ऐतिहासिक रूप से मंदी के दौरान लचीलापन दिखाने वाले उद्योगों को अक्सर रक्षात्मक माना जाता है. ये सेक्टर चुनौतीपूर्ण समय में मार्केट से बेहतर प्रदर्शन करते हैं, जो निवेशकों को सुरक्षा कवच प्रदान करते हैं. यह जांच करना कि पिछले आर्थिक मंदी में कंपनी या सेक्टर ने कैसे किया है, वह अपनी रक्षात्मक प्रकृति के बारे में जानकारी प्रदान कर सकता है.
कई उद्योगों ने अपने प्रोडक्ट्स या सेवाओं की आवश्यक प्रकृति के कारण अधिक रक्षात्मक साबित हुए हैं. ये सेक्टर आर्थिक स्थितियों के बावजूद स्थिर मांग का अनुभव करते हैं, जिससे उन्हें रक्षात्मक इन्वेस्ट के लिए आदर्श बनाता है.
हेल्थकेयर इंडस्ट्री एक रक्षात्मक सेक्टर का एक क्लासिक उदाहरण है. हेल्थकेयर सर्विसेज़ की आवश्यकता होती है, क्योंकि इकोनॉमी के परफॉर्मेंस के बावजूद मेडिकल ट्रीटमेंट आवश्यक होते हैं. लोगों को हमेशा हेल्थकेयर की आवश्यकता होगी, जिससे मार्केट की अस्थिरता के दौरान इसे एक सुरक्षित बेट बन जाता है.
बिजली, पानी और अपशिष्ट प्रबंधन जैसी उपयोगिताएं आवश्यक सेवाएं हैं, जिन पर व्यक्ति कटौती नहीं कर सकते हैं. आर्थिक मंदी के दौरान भी इन सेवाओं की मांग स्थिर रहती है. नतीजतन, यूटिलिटी सेक्टर की कंपनियां अक्सर कम उतार-चढ़ाव दिखाती हैं, जिससे उन्हें एक रक्षात्मक इन्वेस्ट विकल्प बन जाता है.
खाद्य उद्योग रक्षात्मक स्टॉक भी प्रदान करता है, विशेष रूप से ऐसी कंपनियां जो मुख्य खाद्य प्रोडक्ट्स का उत्पादन करती हैं. अर्थव्यवस्था के प्रदर्शन के बावजूद चावल, गेहूं और दूध जैसी आवश्यक खाद्य वस्तुओं की मांग स्थिर रहती है. हालांकि, स्टेपल फूड कंपनियों और विवेकपूर्ण फूड बिज़नेस जैसे रेस्टोरेंट के बीच अंतर करना आवश्यक है, जो आर्थिक चक्रों से अधिक प्रभावित होते हैं.
भारत में, टेक्नोलॉजी कंपनियां, विशेष रूप से आईटी सेक्टर में, रक्षात्मक मानी जाती हैं. टेक्नोलॉजी अब दैनिक जीवन का एक अभिन्न अंग है, और बिज़नेस सॉफ्टवेयर और हार्डवेयर समाधानों पर अपनी निर्भरता को समाप्त नहीं कर सकते हैं. इसलिए, आईटी कंपनियों को मार्केट के उतार-चढ़ाव के खिलाफ सुरक्षित इन्वेस्ट के रूप में देखा जाता है.
एफएमसीजी सेक्टर, जिसमें आवश्यक घरेलू और पर्सनल केयर प्रोडक्ट शामिल हैं, एक अन्य रक्षात्मक उद्योग है. साबुन, टूथपेस्ट और शैम्पू जैसे प्रोडक्ट ऐसी आवश्यकताएं हैं जो कठिन आर्थिक समय में भी लोग खरीदते रहेंगे. यह निरंतर मांग एफएमसीजी कंपनियों को रक्षात्मक निवेशकों के लिए एक ठोस विकल्प बनाती है.
हालांकि कुछ क्षेत्रों को रक्षात्मक माना जाता है, लेकिन अन्य आर्थिक चक्रों के प्रति उनकी संवेदनशीलता के कारण अधिक अस्थिर होते हैं. ये उद्योग मंदी के दौरान पीड़ित होते हैं और कठिन समय में प्रदर्शन में महत्वपूर्ण कमी का अनुभव कर सकते हैं.
अब आप जानते हैं कि मार्केट में डिफेंसिव सेक्टर के रूप में क्या बताया जाता है और आपको उन्हें कैसे पहचानना चाहिए. आपके इन्वेस्टमेंट लक्ष्य और जोखिम लेने की क्षमता के आधार पर डिफेंसिव और हाई-बीटा स्टॉक के साथ डाइवर्सिफाइड इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो बनाए रखना आदर्श है.
सही डीमैट अकाउंट खोलने से सही पोर्टफोलियो बनाना शुरू होता है. आप खोल सकते हैं एक एच डी एफ सी बैंक डीमैट अकाउंट तुरंत और आसान तरीके से अपनी इन्वेस्टमेंट Yatra शुरू करें.
खोलें अपना डीमैट अकाउंट अभी.
*शर्तें लागू. यह एच डी एफ सी बैंक की ओर से एक सूचनात्मक संचार है और इसे इन्वेस्ट के लिए सुझाव के रूप में नहीं माना जाना चाहिए. सिक्योरिटीज़ मार्केट में इन्वेस्ट बाज़ार जोखिमों के अधीन है, इन्वेस्ट करने से पहले सभी संबंधित डॉक्यूमेंट ध्यान से पढ़ें.