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यह ब्लॉग डेट मार्केट के बारे में बताता है, जिसमें ट्रेजरी बिल और सरकारी बॉन्ड जैसी डेट सिक्योरिटीज़ के प्रकारों को कवर किया जाता है और वे कैसे काम करते हैं. यह निवेश लक्ष्यों, जोखिम लेने की क्षमता और क्रेडिट रेटिंग के आधार पर उपयुक्त डेट फंड चुनने का भी मार्गदर्शन करता है.
डेट मार्केट, या बॉन्ड मार्केट, एक मार्केटप्लेस है जहां फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ का ट्रेड किया जाता है. ये सिक्योरिटीज़, जिन्हें डेट सिक्योरिटीज़ भी कहा जाता है, केंद्र या राज्य सरकार, सरकारी संस्थाओं, नगर निगमों और यहां तक कि व्यावसायिक संस्थानों, जैसे बैंक, फाइनेंशियल संस्थान, कंपनियां आदि द्वारा जारी की जाती हैं.
निजी और सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनियों सहित कमर्शियल इकाइयां, अपने बिज़नेस फंड का उपयोग करने या अपनी इक्विटी होल्डिंग को कम करने से बचने के लिए डेट मार्केट सिक्योरिटीज़ जारी करना पसंद कर सकती हैं.
डेट मार्केट दो प्रकार के होते हैं: मनी मार्केट और लॉन्ग-टर्म मार्केट. दो के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए.
मनी मार्केट वह है जहां शॉर्ट-टर्म फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ खरीदे जाते हैं और बेचे जाते हैं. ऐसी सिक्योरिटीज़ में ट्रेजरी बिल, कमर्शियल पेपर, डिपॉज़िट सर्टिफिकेट आदि शामिल हैं. इन इंस्ट्रूमेंट में आमतौर पर एक वर्ष तक की मेच्योरिटी टाइमलाइन होती है.
रिज़र्व बैंक ऑफ इंडिया (RBI) मनी मार्केट में सक्रिय रूप से भाग लेता है, इस प्रकार देश की धन आपूर्ति और ब्याज दर को प्रभावित करता है. RBI के अलावा, बैंक, एनबीएफसी, सरकार, फंड हाउस, प्रोविडेंट फंड, प्राइमरी डीलर और रिटेल इन्वेस्टर भी मनी मार्केट में भाग लेते हैं.
लॉन्ग-टर्म फिक्स्ड-इनकम मार्केट में सरकारी सिक्योरिटीज़ और राज्य विकास लोन (एसडीएल) शामिल हैं. सरकारी प्रतिभूतियां, जिसे आमतौर पर जी-सेक के नाम से जाना जाता है, केंद्र और राज्य सरकारों द्वारा जारी की जाती हैं. शॉर्ट-टर्म जी-सेक ट्रेजरी बिल हैं, जो मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट हैं. लॉन्ग-टर्म जी-सेक को सरकारी बॉन्ड के रूप में भी जाना जाता है. राज्य सरकारें अपने राजकोषीय घाटे को पूरा करने के लिए एसडीएल जारी करती हैं. जारी करने की अवधि दस वर्ष है, जिसमें ब्याज की अर्ध-वार्षिक जमाव होती है.
आइए समझते हैं कि कुछ सबसे लोकप्रिय डेट मार्केट इंस्ट्रूमेंट कैसे काम करते हैं और आप भारत में डेट मार्केट में कैसे इन्वेस्ट कर सकते हैं.
ट्रेजरी बिल
टी-बिल फेस वैल्यू पर छूट पर जारी किए जाते हैं और फेस वैल्यू पर मेच्योर होते हैं. इस निवेश से आपका लाभ डिस्काउंट राशि है. उदाहरण के लिए, आपने ₹90 में ₹100 का T-बिल खरीदा है और मेच्योरिटी पर ₹100 प्राप्त किया है. टी-बिल की मेच्योरिटी 91, 182, और 364 दिन होती है. अगर आपके पास फंड का सरप्लस है और अच्छी उपज के साथ निवेश चाहते हैं, तो आप डीमैट अकाउंट के माध्यम से न्यूनतम ₹25,000 के लिए टी-बिल खरीद सकते हैं.
कमर्शियल पेपर
इन्हें प्रसिद्ध कंपनियों से खरीदा जा सकता है जो इस इंस्ट्रूमेंट के माध्यम से फंड जुटाना चाहते हैं. इसमें न्यूनतम ₹5 लाख का निवेश शामिल है, और इसे फिज़िकल और डीमैट फॉर्म में खरीदा जा सकता है, लेकिन बाद में आसान ट्रैकिंग और मैनेज करने के लिए एक बेहतर विकल्प है. आप एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के माध्यम से कमर्शियल पेपर में भी निवेश कर सकते हैं.
सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉज़िट (CD)
सीडी ट्रेड को इच्छुक खरीदारों और विक्रेताओं के बीच सहमति दी जा सकती है. ट्रांसफर NSDL (नेशनल सिक्योरिटीज़ डिपॉज़िटरी लिमिटेड) द्वारा किया जाता है, जो डिपॉज़िटरी पार्टिसिपेंट के रूप में कार्य करता है. नेगोशिएबल सीडी में एक वर्ष तक की मेच्योरिटी अवधि होती है और इसे बॉन्ड मार्केट में ट्रेड किया जा सकता है. हालांकि, मेच्योरिटी से पहले ट्रेड किए जाने पर नॉन-नेगोशिएबल सीडी पर जुर्माना लगता है.
जी-सेक
जी-सेक में निवेश करने के लिए, आपको स्टॉक एक्सचेंज या गिल्ट फंड के माध्यम से रजिस्टर करना होगा. एनएसई वेबसाइट या एनएसई गोबिड ऐप पर नॉन-कॉम्पिटिटिव बिडिंग के माध्यम से निवेश किए जाते हैं.
इनके अलावा, कॉल मनी और कोलैटरलाइज़्ड उधार और लेंडिंग ऑब्लिगेशन (CBLO) जैसे साधन भी डेट मार्केट में लोकप्रिय हैं. हालांकि, कॉल मनी मार्केट वह है जहां अतिरिक्त बैंक फंड ट्रेड किए जाते हैं, RBI की बैंक रिज़र्व लिमिट को ध्यान में रखते हुए, जबकि सीबीएलओ का उपयोग उन संस्थानों द्वारा किया जाता है जो इंटर-बैंक उधार से उधार नहीं ले सकते हैं.
आप डेट मार्केट में अलग-अलग इंस्ट्रूमेंट में निवेश करने का विकल्प चुन सकते हैं. रिटेल निवेशक के लिए, डेट म्यूचुअल फंड मनी मार्केट और लॉन्ग-टर्म फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में सबसे सुविधाजनक निवेश अवसर प्रदान करते हैं. लेकिन निवेश शुरू करने से पहले, यहां कुछ बातों पर विचार करना चाहिए:
निवेश गोल: आप कितने समय तक निवेश करना चाहते हैं, इसके आधार पर, आप शॉर्ट-टर्म फंड में से चुन सकते हैं, जैसे कि लिक्विड या गिल्ट फंड जो जी-सेक में निवेश करते हैं.
जोखिम लेने की क्षमता: अपनी जोखिम क्षमता के अनुसार निवेश चुनें. उदाहरण के लिए, कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करने वाले म्यूचुअल फंड में सरकारी इंस्ट्रूमेंट में भारी निवेश करने वाले फंड की तुलना में अधिक जोखिम हो सकता है.
क्रेडिट रेटिंग: हालांकि डेट फंड इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम वाले हैं, लेकिन अलग-अलग डेट फंड में AAA+ से D रेटिंग तक की अलग-अलग क्रेडिट रेटिंग होती है. हाई-रिस्क फंड आमतौर पर उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं. इसलिए, क्रेडिट रेटिंग चेक करें और अपने अपेक्षित रिटर्न और जोखिम लेने की क्षमता के आधार पर फंड चुनें.
डाइवर्सिफिकेशन - डेट फंड में निवेश करते समय भी, विभिन्न प्रकार के फंड में डाइवर्सिफाई करना बेहतर है. किसी विशेष प्रकार के फंड में पूरा एलोकेशन करने की सलाह नहीं दी जाती है.
शॉर्ट-टर्म फंड, जैसे ओवरनाइट, लिक्विड और अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड से लेकर क्रेडिट रिस्क फंड, गिल्ट फंड और कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड तक, चुनने के लिए विभिन्न प्रकार के डेट फंड हैं.
आप न्यूनतम निवेश से शुरू कर सकते हैं और एसआईपी में निवेश करके वित्तीय अनुशासन सुनिश्चित कर सकते हैं.
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*नियम व शर्तें लागू. यह एच डी एफ सी बैंक की ओर से एक सूचनात्मक संचार है और इसे निवेश के लिए सुझाव के रूप में नहीं माना जाना चाहिए. सिक्योरिटीज़ मार्केट में निवेश मार्केट जोखिमों के अधीन हैं; निवेश करने से पहले सभी संबंधित डॉक्यूमेंट को ध्यान से पढ़ें. इस आर्टिकल में प्रदान की गई जानकारी सामान्य है और केवल जानकारी के उद्देश्यों के लिए है. यह आपकी खुद की परिस्थितियों में विशिष्ट सलाह का विकल्प नहीं है. आपको सलाह दी जाती है कि कोई भी कदम उठाने/किसी भी कार्रवाई से बचने से पहले विशिष्ट पेशेवर सलाह अवश्य लें. टैक्स लाभ, टैक्स कानूनों में बदलाव के अधीन हैं. अपनी टैक्स देयताओं की सटीक गणना के लिए कृपया अपने टैक्स कंसल्टेंट से संपर्क करें.