मार्जिन ट्रेडिंग क्या है? विस्तृत गाइड

मार्जिन ट्रेडिंग एक स्टॉक मार्केट स्ट्रेटजी है जो निवेशकों को अपने ब्रोकर से फंड उधार लेकर उनसे अधिक स्टॉक खरीदने में सक्षम बनाती है. पूरी मार्केट कीमत का भुगतान करने के बजाय, आप एक अंश का भुगतान करते हैं, जिसे मार्जिन के नाम से जाना जाता है, और ब्रोकर बाकी प्रदान करता है. यह उधार ली गई राशि, किसी भी लोन की तरह, ब्याज लेता है. इस दृष्टिकोण का लाभ उठाकर, आप अपनी मार्केट एक्सपोज़र को बढ़ाते हुए बड़ी राशि की पूंजी एक्सेस कर सकते हैं. हालांकि मार्जिन ट्रेडिंग, या लीवरेज ट्रेडिंग, अगर आप मार्केट में उतार-चढ़ाव की सटीक भविष्यवाणी करते हैं, तो इससे पर्याप्त रिटर्न मिल सकता है, लेकिन इसमें महत्वपूर्ण जोखिम होते हैं.

मार्जिन ट्रेडिंग में शामिल होने के लिए निवेशकों को मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा (MTF) अकाउंट की आवश्यकता होती है, जो अलग-अलग होती है डीमैट अकाउंट. आप अपने ब्रोकर से अपने लिए MTF अकाउंट खोलने का अनुरोध कर सकते हैं. यह अकाउंट ब्रोकर्स को मार्जिन पर ट्रेड करने के लिए फंड प्रदान करने की अनुमति देता है. SEBI ने समय-समय पर MTF अकाउंट के तहत अनुमत सिक्योरिटीज़ को पूर्व-परिभाषित किया है. एक MTF अकाउंट आपकी खरीद क्षमता को बढ़ाता है, जिसके परिणामस्वरूप अधिक लाभ होता है. ब्रोकर लोन राशि पर ब्याज दर लेंगे, यानी, मार्जिन ट्रेडिंग के लिए आपके द्वारा रखे गए पैसे.

• लेवरेज: इन्वेस्टर मार्जिन की आवश्यकता को पूरा करने के लिए कैश या सिक्योरिटीज़ का कोलैटरल के रूप में उपयोग करके अपनी मार्केट पोजीशन को बढ़ा सकते हैं.
• पात्र प्रतिभूतियां: SEBI और स्टॉक एक्सचेंज समय-समय पर निर्दिष्ट करते हैं कि MTF अकाउंट के तहत ट्रेडिंग के लिए कौन सी सिक्योरिटीज़ पात्र हैं.
• अधिकृत दलाल: केवल SEBI द्वारा अधिकृत ब्रोकर ही निवेशकों के लिए MTF अकाउंट खोल सकते हैं.
• मार्जिन एडजस्टमेंट: जैसे-जैसे मार्केट की स्थिति में सुधार होता है, आपके कोलैटरल की वैल्यू बढ़ सकती है, जिससे आप MTF सुविधा के तहत अधिक सिक्योरिटीज़ खरीद सकते हैं.
• पोजीशन कैरी-फॉरवर्ड: आप अपने पोजीशन को T+N दिनों तक बढ़ा सकते हैं, जहां T ट्रेडिंग डे है और N कई दिनों की अनुमति देता है, जो अलग-अलग हो सकते हैं.

• मार्जिन ट्रेडिंग से इन्वेस्टर को अपनी मार्केट पोजीशन का विस्तार करने के लिए सीमित पूंजी प्राप्त होती है, जिससे कम समय सीमा में उच्च लाभ प्राप्त होता है.
• बड़ी स्थिति को नियंत्रित करने के लिए छोटी राशि इन्वेस्ट करके, आप अपने लिवरेज को बढ़ा सकते हैं और मार्केट में मामूली उतार-चढ़ाव से भी लाभ उठा सकते हैं.
• जब मार्केट अनुकूल हो, तो मार्जिन ट्रेडिंग स्टैंडर्ड ट्रेडिंग की तुलना में काफी अधिक रिटर्न दे सकती है, जिससे आपके इन्वेस्टमेंट लाभ को अधिकतम किया जा सकता है.
• मार्जिन ट्रेडिंग फंड एक्सेस करने के लिए, आप अपने डीमैट अकाउंट में मौजूदा शेयरों का कोलैटरल के रूप में उपयोग कर सकते हैं, जो अपने मौजूदा इन्वेस्टमेंट का लाभ उठाने का तरीका प्रदान करता है.

• मार्जिन ट्रेडिंग के लिए आपको हमेशा सावधान रहना चाहिए. अगर आपको उच्च रिटर्न मिलता है, तो आपको अधिक नुकसान भी हो सकता है. आपको मार्जिन ट्रेडिंग के जोखिमों पर कम नहीं होना चाहिए और मार्जिन कॉल को पूरा करने में सक्षम होना चाहिए.
• अपने MTF अकाउंट से अधिकतम राशि उधार लेने से बचें. एक बार जब आप स्टॉक मार्केट के प्रति आशावादी दृष्टिकोण विकसित करते हैं, तो आप आत्मविश्वास से मार्जिनल ट्रेड कर सकते हैं.
• मार्जिन राशि ब्रोकर का लोन है; इसलिए, लोन राशि कंपाउंडिंग ब्याज दर के अधीन है.

(...) के बारे में और पढ़ें मार्जिन कॉल यहां.

पहले, अधिकृत ब्रोकर केवल निवेशकों को लोन के लिए कोलैटरल के रूप में कैश स्वीकार कर सकते हैं. हालांकि, अब शेयरों का उपयोग SEBI के नए दिशानिर्देशों के तहत कोलैटरल के रूप में किया जा सकता है.

SEBI ने 'मार्जिन' भी पेश किया है प्लेज,'जिसके लिए ब्रोकर्स को अपने और निवेशकों के बीच दिन में चार बार किसी भी मार्जिन ट्रांज़ैक्शन की रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है. यह उपाय मार्जिन ट्रेडिंग में अधिक पारदर्शिता सुनिश्चित करता है. एच डी एफ सी बैंक जैसे बैंक इस प्लेज इनिशिएटिव को सपोर्ट करते हैं.

इसके अलावा, SEBI ने अनिवार्य किया है कि नए डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट होल्डर नॉमिनी जोड़ सकते हैं या नॉमिनेशन से बाहर निकल सकते हैं. नया फ्रेमवर्क पैन, हस्ताक्षर, संपर्क और बैंक विवरण के साथ-साथ डुप्लीकेट सिक्योरिटीज़ सर्टिफिकेट जारी करने और समेकन की सुविधा भी देता है.

जबकि मार्जिन ट्रेडिंग आपकी खरीद क्षमता को काफी बढ़ा सकती है, लेकिन अगर मार्केट में गिरावट आती है, तो इसमें बढ़े हुए नुकसान का जोखिम भी होता है. मार्जिन ट्रेडिंग में शामिल होने पर सावधानी बरतनी चाहिए.

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