म्यूचुअल फंड कई निवेशकों को एक साथ लाता है, जो म्यूचुअल लाभ के लिए सामूहिक रूप से इन्वेस्ट करने के लिए अपने संसाधनों को इकट्ठा करते हैं. पैसे को फंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है, जो पैसों को इन्वेस्ट करने में मदद करने के लिए एनालिस्ट और एक्सपर्ट की टीम द्वारा समर्थित होता है. फंड के कई उद्देश्य हो सकते हैं, जैसे पूंजी वृद्धि, स्थिर आय, पूंजी सुरक्षा, टैक्स बचत आदि. इसके उद्देश्यों के आधार पर, फंड मैनेजर इक्विटी और डेट जैसे विभिन्न फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट को पैसे आवंटित करेगा.
प्रत्येक इन्वेस्टर को फंड में उनके योगदान के आधार पर आनुपातिक रूप से यूनिट आवंटित की जाती है. इस प्रकार, एक यूनिट म्यूचुअल फंड का फंडामेंटल ब्लॉक है.
इन्वेस्टर की खरीद की संख्या, इन्वेस्ट करने के लिए तैयार धन की राशि के आधार पर निर्धारित की जाती है. यह इसी कारण से है कि इन्वेस्टर को यूनिट होल्डर के रूप में भी जाना जाता है. टैक्स और रिसर्च और प्रशासनिक खर्चों को काटने के बाद इन्वेस्टमेंट पर निवल रिटर्न की गणना की जाती है. प्रत्येक यूनिट की वैल्यू को नेट एसेट वैल्यू या एनएवी के रूप में व्यक्त किया जाता है.