మీరు ఒక పెట్టుబడి అవకాశాన్ని చూసారు కానీ దానిని ఎక్కువగా చేయడానికి అవసరమైన సెక్యూరిటీలు లేవు. అదే సమయంలో, మరొకరు వారి పోర్ట్ఫోలియోలో నిష్క్రియ సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంటారు. మీరు ఒక నిర్దిష్ట అవధి కోసం ఆ సెక్యూరిటీలను అప్పుగా తీసుకోగలిగితే, వాటిని మీ లాభం కోసం ఉపయోగించి, ఆపై వాటిని తిరిగి ఇవ్వగలిగితే ఏమి చేయాలి? ఇది సెక్యూరిటీస్ లెండింగ్ అండ్ బారోయింగ్ (ఎస్ఎల్బి) యొక్క సారం, ఇది ఆర్థిక మార్కెట్లో రుణదాతలు మరియు రుణగ్రహీతలకు ప్రయోజనం చేకూర్చే ఒక మెకానిజం. ఇది ఎలా పనిచేస్తుందో మీరు ఆసక్తిగా ఉంటే, ఈ గైడ్ ఎస్ఎల్బి గురించి మీరు తెలుసుకోవలసిన అన్ని విషయాలను మీకు తెలియజేస్తుంది.
సెక్యూరిటీల రుణాలు ప్రారంభకులకు అడ్డంకిగా అనిపించవచ్చు, కానీ ఇది మార్కెట్లకు లిక్విడిటీని అందిస్తుంది మరియు సెక్యూరిటీల హోల్డర్లకు, ముఖ్యంగా ఒక డీమ్యాట్ అకౌంట్.
సెక్యూరిటీ లెండింగ్ అనేది స్టాక్స్ లేదా బాండ్లు వంటి సెక్యూరిటీలు తాత్కాలికంగా ఒక పార్టీ, రుణదాత నుండి మరొక, రుణగ్రహీతకు బదిలీ చేయబడే ఒక సాధారణ ఆర్థిక పద్ధతి. డిమాండ్ పై లేదా కాంట్రాక్ట్ ముగింపు వద్ద, రుణగ్రహీత సెక్యూరిటీలను రుణదాతకు తిరిగి ఇవ్వవలసిన అగ్రిమెంట్ ద్వారా అగ్రిమెంట్ నిర్వహించబడుతుంది. ఒక సెక్యూరిటీస్ లెండింగ్ ఏజెంట్ లేదా ఏజెన్సీ ఈ ప్రక్రియను సులభతరం చేస్తుంది.
రుణగ్రహీత నగదు, సెక్యూరిటీలు లేదా క్రెడిట్ లేఖ వంటి కొలేటరల్తో రుణదాతను అందిస్తారు. తాకట్టు విలువ సాధారణంగా అప్పుగా తీసుకున్న సెక్యూరిటీల విలువ కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది, సాధారణంగా మార్కెట్ విలువలో 102-105%. ఇది రుణగ్రహీత డిఫాల్ట్ అయ్యే ప్రమాదం నుండి రుణదాతను రక్షించడానికి.
అప్పుగా రుణగ్రహీత సెక్యూరిటీల కోసం రుణదాతకు ఫీజు చెల్లిస్తారు. ఈ ఫీజు మరియు లోన్ నిబంధనలు ట్రాన్సాక్షన్ ప్రారంభంలో ఏర్పాటు చేయబడ్డాయి. రుణదాత నగదు తాకట్టు పై వడ్డీని కూడా సంపాదిస్తారు మరియు దీనిలో ఒక భాగాన్ని రుణగ్రహీతకు తిరిగి ఇస్తారు. రుణగ్రహీత వారు అప్పుగా తీసుకున్న సెక్యూరిటీలను విక్రయించే ఎంపికను కలిగి ఉంటారు, కానీ వారు అభ్యర్థన తర్వాత లేదా లోన్ అవధి ముగింపు నాటికి వాటిని రుణదాతకు తిరిగి ఇవ్వాలి.
ఉదాహరణకు, కంపెనీ X లో అనేక షేర్లను కలిగి ఉన్న ఒక సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుని పరిగణించండి. ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ కంపెనీ X యొక్క స్టాక్ ఓవర్వాల్యూ చేయబడిందని మరియు షార్ట్-సెల్ స్టాక్ను నిర్ణయిస్తుందని నమ్ముతుంది. హెడ్జ్ ఫండ్ సంస్థాగత పెట్టుబడిదారు నుండి షేర్లను అప్పుగా తీసుకుంటుంది, వాటిని మార్కెట్లో విక్రయిస్తుంది మరియు రుణదాతకు తిరిగి రావడానికి తక్కువ ధరకు వాటిని తిరిగి కొనుగోలు చేయాలనుకుంటుంది. సంస్థాగత పెట్టుబడిదారు హెడ్జ్ ఫండ్ నుండి రుణ ఫీజులను సంపాదిస్తారు, అయితే అంచనా వేయబడిన ధర తగ్గింపు నుండి హెడ్జ్ ఫండ్ లాభాలు.
రుణదాతలు మరియు రుణగ్రహీతలు ఇద్దరికీ స్టాక్ లెండింగ్ ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది; వాటిలో కొన్ని ఇక్కడ ఇవ్వబడ్డాయి:
సెక్యూరిటీస్ లెండింగ్లో రుణగ్రహీతలకు ఫీజు వసూలు చేయడం ద్వారా రుణదాతలు ఇతరత్రా నిష్క్రియమైన పోర్ట్ఫోలియో నుండి అదనపు ఆదాయాన్ని సంపాదించవచ్చు. ఈ ఆదాయం వారి సాధారణ పెట్టుబడి రాబడులకు అనుగుణంగా ఉండవచ్చు మరియు పోర్ట్ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్కు దోహదపడవచ్చు.
స్టాక్స్, డెరివేటివ్ కాంట్రాక్ట్స్ మరియు కమోడిటీలు వంటి అనేక స్టాక్ ఆప్షన్ల లభ్యత ద్వారా లెండింగ్ మరియు అప్పు తీసుకునే సెక్యూరిటీల ప్రక్రియ సులభం మరియు మరింత సౌకర్యవంతంగా చేయబడుతుంది. ఈ ఫ్లెక్సిబిలిటీ పాల్గొనేవారిని వారి పెట్టుబడి వ్యూహాలు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్కు సరిపోయే సెక్యూరిటీలను ఎంచుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది.
రుణగ్రహీతలు షార్ట్-సెల్లింగ్ పొజిషన్ తీసుకోవడానికి అప్పుగా తీసుకున్న సెక్యూరిటీలను ఉపయోగించవచ్చు, ఇది మార్కెట్ డౌన్టర్న్ సమయంలో లాభదాయకంగా ఉండవచ్చు. అప్పుగా తీసుకున్న సెక్యూరిటీలను విక్రయించడం మరియు తక్కువ ధరకు వాటిని తిరిగి కొనుగోలు చేయడం వంటి ఈ వ్యూహం, అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులలో సాధారణం.
నేషనల్ సెక్యూరిటీస్ క్లియరింగ్ కార్పొరేషన్ లిమిటెడ్ (ఎన్ఎస్సిసిఎల్) సెక్యూరిటీల లెండింగ్ మరియు అప్పు తీసుకునే ట్రాన్సాక్షన్లకు హామీ ఇస్తుంది, కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ను తొలగిస్తుంది. ఈ గ్యారెంటీ పాల్గొనేవారికి వారి ట్రాన్సాక్షన్లలో విశ్వాసం మరియు భద్రతను అందిస్తుంది.
సెక్యూరిటీల రుణాలు ఓవర్-కౌంటర్ మార్కెట్ లిక్విడిటీకి దోహదపడతాయి. పెట్టుబడిదారులు లేదా సంస్థలను హెడ్జ్ చేయడానికి, కస్టమ్ పొజిషన్ తీసుకోవడానికి లేదా ఆర్బిట్రేజ్లో పాల్గొనడానికి అనుమతించే అనేక ట్రేడ్లను అమలు చేయడానికి ఇది సహాయపడుతుంది.
ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీల కోసం, సెక్యూరిటీల లోన్ అనేది అమలులో ఉన్న ఒక పద్ధతి. ఇన్సూరెన్స్ బాధ్యతలకు సరిపోలడానికి ఇన్సూరెన్స్ సంస్థలు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులను చేయవచ్చు. ఫలితంగా, స్టాక్స్ యాక్టివ్గా ట్రేడ్ చేయబడవు. ఇన్సూరెన్స్ సంస్థలు సెక్యూరిటీలను అప్పుగా ఇవ్వవచ్చు మరియు రాబడులను పెంచడానికి ఫీజును సేకరించవచ్చు.
అంతేకాకుండా, ఒక రుణదాత నగదు కొలేటరల్ను అంగీకరిస్తే, అది సాధారణంగా తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది. రీఇన్వెస్ట్మెంట్ కారణంగా మార్కెట్ ట్రేడింగ్ పెరుగుతుంది, ఇది మార్కెట్ లిక్విడిటీ పెరుగుదలకు దారితీస్తుంది.
సెక్యూరిటీల లెండింగ్ అనేది మీరు వివిధ రకాల సెక్యూరిటీలను లోన్ ఇవ్వగల ప్రక్రియ. ఇది స్టాక్ మార్కెట్ కోసం అనేక సానుకూల ప్రభావాలను కలిగి ఉన్న ఒక క్లిష్టమైన పద్ధతి. రుణదాతలు మరియు రుణగ్రహీత ఇద్దరికీ ట్రాన్సాక్షన్ ప్రయోజనకరంగా ఉండవచ్చు.
సెక్యూరిటీల లెండింగ్ గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి ఇక్కడ క్లిక్ చేయండి లేదా హెచ్ డి ఎఫ్ సి బ్యాంక్ వద్ద డీమ్యాట్ అకౌంట్ కోసం అప్లై చేయండి.
ఇక్కడ క్లిక్ చేయడం ద్వారా జి-సెక్ బాండ్ పెట్టుబడి గురించి మరింత చదవండి.